计算机行业点评：二十届三中全会方向指引标的

　　本期投资提示：

    　　根据中国政府网官方，全面深化改革、推进中国式现代化是重点。根据中国政府网官方网站，2024 年6 月，中共中央政治局召开会议，讨论拟提请二十届三中全会审议的文件 中共中央总书记习近平主持会议。7 月15 日发布《以进一步全面深化改革开辟中国式现代化广阔前景——写在党的二十届三中全会召开之际》。同时，7 月15 日，根据中国政府网官网，中央委员会总书记习近平代表中央政治局向全会作工作报告，并就《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定（讨论稿）》向全会作了说明。

    　　指出了2035 年的现代化目标，与科技TMT 息息相关。1）根据官方报道，“到二〇三五年，全面建成高水平社会主义市场经济体制，中国特色社会主义制度更加完善，基本实现国家治理体系和治理能力现代化，基本实现社会主义现代化，为到本世纪中叶全面建成社会主义现代化强国奠定坚实基础”。2）根据中国网《外眼看三中全会｜三中全会意义重大，新质生产力或成关键词》与新浪财经《三中全会牵动世界目光，外媒称新质生产力或成关键词》，代表现代科技、现代制造的“新质生产力”获得热议。3）根据2024 年5 月中国政府网《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》，新质生产力指代以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。

    　　可以从政府网、新华社报道的中国式现代化案例中，寻找到后续发展方向线索。在《以进一步全面深化改革开辟中国式现代化广阔前景——写在党的二十届三中全会召开之际》中：1）地缘政治：向外看，百年变局加速演进，地缘政治形势严峻；2）核心技术：经济持续回升向好仍面临挑战，关键核心技术“卡脖子”问题尚未根本解决；3）时间维度：向未来，新一轮科技浪潮扑面而来，大国博弈和竞争空前激烈；4）新质生产力：推动高质量发展，需要通过改革让新质生产力活力迸发。

    　　上述落实到计算机行业。1）地缘政治对应出海。代表公司是AI 领军、中控技术、德赛西威、纳思达、福昕软件、万兴科技等；2）核心技术往往是AI、半导体、量子技术在中国特色的落地（先硬科技，再软科技）。代表公司是科大讯飞、华大九天、虹软科技、中控技术、德赛西威、索辰科技、中网软件；3）时间维度，再次落实到出海和ADAS、新基建、中高端装备等优势禀赋领域；4）新质生产力，既包括我们禀赋的嵌入式软件和硬科技，还有软科技，即上述1）和2）。

    　　相关标的：德赛西威、中控技术、华大九天、科大讯飞、纳思达、金山办公、虹软科技、索辰科技、软通动力等。

    　　风险：外部宏观环境还在恢复中，业绩存在波动性。投资者需要季度业绩确认，以巩固投资机会。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。