新能源板块行业周报：我国锂电产业链拟出海投资额达5648亿元 特斯拉签约15.3GWH储能大单

　　2024H1 我国储能锂电池出货116GWh，同比+41%。根据高工产研公众号，2024年上半年我国储能锂电池出货量116GWh，同比+41%，其中24Q1 出货40GWh，24Q2 出货76GWh，从细分领域看，电力储能、户用储能、工商业储能、通信&便携式储能锂电池出货量分别为103GWh、8GWh、3GWh、2GWh，电力储能占比89%，占比进一步扩大，GGII 预计2024 年全年储能锂电池出货量超240GWh，其中电力储能将成为2024 年增长主要驱动力。

    　　6 月增程式混合动力车终端销量环比大涨52%。根据第一电动汽车网公众号，6月我国汽车终端销量172.2 万辆，环比+3.9%，同比-12.4%，其中新能源车终端销量828882 辆，环比+4.4%，同比+28.2%，渗透率达48%，创历史新高；纯电动车终端销量474288 辆，环比-2.6%，插电式混合动力车终端销量242424辆，环比+4%，增程式混合动力车终端销量112170 辆，环比+52%，TOP20品牌榜中，新能源车品牌占5 个，其余15 个品牌为传统有车品牌，12 个油车品牌终端销量同比下滑。

    　　我国锂电产业链拟出海投资额达5648 亿元。根据EVTank 公众号，2023 年中国电池出货量全球市占率提升至74%，动力电池出货量连续7 年居全球首位，中国锂电池出口152GWh，增长超60%，上游材料领域中国关键电池材料全球市占率均处于高水平，且呈上升趋势，其中，负极94%，正极、隔膜、电解液均达85%左右。截止2024 年6 月，我国锂电产业链企业公布的海外总投资金额达5648 亿元，其中欧洲是主要出海目的地，占比达37%，其次为东南亚地区，美国受地缘政治影响投资额占比仅10%。

    　　特斯拉签约15.3GWh 储能大单。根据中关村储能产业技术联盟公众号，7 月18 日美国新能源公司IntersectPower 公告，到2030 年，特斯拉将为其太阳能+储能项目组合提供15.3GWh Megapacks 电池储能系统。签约订单中，近10GWh的储能系统将会被用于加利福尼亚州和德克萨斯州的四个项目，预计2027 年底投入运营，剩余的Megapack 将用于后续太阳能+储能项目，项目将于2028-2030 年上线。24Q1 特斯拉储能产品装机量达4.1GWh，储能业务毛利同比+140%，24Q2储能产品装机9.4GWh，环比+132%，2023年全年装机14.7GWh。

    　　碳酸锂均价微降。根据鑫椤锂电官网，2024 年7 月19 日电池级碳酸锂价格为8.75-8.95 万元/吨，工业级碳酸锂（盐湖）价格为8.25-8.35 万元/吨，此前一周（2024 年7 月12 日）电池级碳酸锂价格为9-9.2 万元/吨，工业级碳酸锂（盐湖）价格为8.5-8.6 万元/吨，碳酸锂均价微降。

    　　投资建议。（1）各环节龙头企业：我们认为未来随着锂电产业链原材料成本不断下降，政策扶持叠加终端需求不断提升有望推动新能源车销量持续增长，锂电产业链需求将随即逐步提升，建议关注宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、蔚蓝锂芯、科达利、天赐材料、中科电气、多氟多、新宙邦、璞泰来、恩捷股份、星源材质等；2）钠电池、麒麟电池和磷酸锰铁锂等新技术相关企业：建议关注宁德时代、振华新材、容百科技、德方纳米等；3）快充技术相关企业：建议关注黑猫股份、信德新材、元力股份、曼恩斯特、中熔电气。

    　　风险提示。新能源汽车下游不及预期，新技术发展速度不及预期。

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