宏观动态报告：政治局常委会召开会议 哈里斯声称获得候选人提名所需票数

　　核心观点

    　　本周重点关注三方面政策：（1）中共中央政治局常务委员会7 月25 日召开会议，研究部署防汛抗洪救灾工作。防汛抗洪救灾取得重大阶段性成果，确保了人民群众生命财产安全，展现了党的强大政治优势和组织优势。（2）国家发展改革委和财政部联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知。政策出台后，家用电器、汽车等有关板块均有较大幅度上涨，反映出市场信心改善，对于政策利好的积极反馈。（3）美国总统拜登宣布退出2024 年总统大选，副总统卡玛拉·哈里斯声称已经获得民主党总统候选人提名所需要的支持票数。

    　　摘要

    　　1、中共中央政治局常务委员会召开会议，研究部署防汛抗洪救灾工作简评：中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。在习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各级党委和政府积极落实责任，国家防总、各部门和单位通力协作，消防救援队伍冲锋在前，解放军和武警部队紧急驰援，中央企业和社会力量勇挑重担，广大人民群众风雨同舟，共同构筑起坚固的防汛救灾防线。防汛抗洪救灾取得重大阶段性成果，确保了人民群众生命财产安全，展现了党的强大政治优势和组织优势。

    　　2、国家发展改革委和财政部联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知

    　　简评：自去年中央经济工作会议部署推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新以来，各部委积极出台扶持政策，本次通知进一步提高政策支持力度，统筹安排3000 亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。从纵向来看，本次政策是7 月19 日国常会部署的落实；从横向来看，本次政策大幅度扩大支持范围，补贴标准也超出市场预期。政策出台后，家用电器、汽车等有关板块均有较大幅度上涨，反映出市场信心改善，对于政策利好的积极反馈。

    　　3、哈里斯发声：已获足够支持成为总统候选人简评：哈里斯获得了民主党内主要高层的一致支持。尽管当前特朗普在许多民调中领先，但在大选还有三个多月的背景下，哈里斯当选的可能性是不容忽视的。市场预期哈里斯的政策与拜登基本一致。而可能在税收方面有所不同，她提议征收金融交易税、制药业超额利润税和银行税，并支持全民医保计划和提高企业税率，这些政策更不利于企业。同时她希望加强美国的出口，反对特朗普的关税政策。在新能源产业，她支持清洁能源的发展，特别是电动汽车和光伏产业。专家认为，哈里斯如果当选，在对华政策上，会在很大程度上延续拜登政府的政策，但在竞选中，哈里斯会对华采取鹰派姿态，以增加自己的胜选几率。

    　　风险分析

    　　（1）既有政策落地效果及后续增量政策出台进展不及预期，地方政府对于中央政策的理解不透彻、落实不到位。（2）经济增速放缓，宏观经济基本面下行，经济运行不确定性加剧。（3）近期房地产市场较为波动，市场情绪存在进一步转劣可能，国际资本市场风险传染也有可能诱发国内资本市场动荡。（4）土地出让收入大幅下降导致地方政府债务规模急剧扩大，地方政府债务违约风险上升。（5）地缘政治对抗升级风险，俄乌冲突不断，国际局势仍处于紧张状态。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。