石化行业数据周报：政治局会议召开 再提设备更新

　　核心观点：政治局会议再提设备更新改造，鼓励央企率先行动，以及首次提出防“内卷式”竞争。我们认为，推动重点行业设备更新改造以及防“内卷式”竞争，有助于淘汰落后产能，推动先进产能比重提升，优化行业供需格局，龙头竞争力有望进一步提升。

    　　政治局会议再提设备更新改造。2024年7月30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，其中指出，要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。

    　　设备更新改造涉及石化、化工等多个行业，主要聚焦节能降耗。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。

    　　在重点行业设备领域，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。严格落实能耗、排放、安全等强制性标准和设备淘汰目录要求，依法依规淘汰不达标设备。

    　　鼓励央企率先行动，未来5年央企预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，相关负责人表示在本轮大规模设备更新中，中央企业要率先行动，推动大规模设备更新重点任务落实落地。主要围绕以下几个方面：一是加快推动先进设备更新。加速替换改造一批服役时间长、生产效率低、工艺技术落后的生产装置和设备，更新部署一批高技术、高效率、高可靠性的先进设备。二是加快推动数字化转型。加快实施一批“智改数转网联”项目，推进人工智能等新技术与制造全过程、全要素深度融合，加快智能装备更新替代和新型网络基础设施规模化部署。三是加快推动绿色化改造。推广一批绿色装备，大力促进减污降碳、节能降耗，加强设备能效管理，加快对能效水平较低的装置设备更新改造，大力布局资源循环利用，形成产品从研发制造到回收利用的良性循环。

    　　政治局会议首提防“内卷式”恶性竞争。政治局会议提出，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。聚羧酸减水剂、BOPP膜等子行业目前行业开工率较低，产能过剩较严重。我们预计随着“内卷式”竞争的结束，小产能退出市场，龙头企业有望受益。

    　　投资建议。政治局会议再提设备更新，首次防“内卷式”恶性竞争。建议关注龙头企业（1）炼化，中石化、恒力、荣盛、盛虹、桐昆等；（2）绿色低碳：卫星、宝丰、华鲁等；（3）化纤，桐昆、新凤鸣等；（4）油气开采，中海油、中石油、新天然气等。

    　　风险提示。节能降碳进度低于预期；石化行业景气度下降等。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。