建材行业策略周报：地产收储持续落地 产业链需求待修复

消费建材：深安居发布收储公告，以购代建稳步推进。2024 年8 月7日，深圳市安居集团发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》，征集房源条件包括1）位置：交通便利，配套齐全，贴近核心片区；2）原则上房源主力户型面积满足保障房户型、面积（65 平以下）；3）四证齐全，满足金融机构的贷款要求。征集范围包括深圳市商品房，优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目。推动消化存量商品房用作保障房在三中全会、政治局会议等近期重大会议中屡次被提及，是当前和今后一个时期房地产领域一项重要工作。各城市持续贯彻会议内容，目前已经有10 余个城市发布了征集公告。此前5 月30 日，广州增城发布公告拟公开征集广州（新塘）至汕尾铁路项目（新塘段）符合条件商品性安置房源。本次深圳展开保障房“以购代建”模式，成为继广州后第二个收储商品房用作保障性住房的一线城市，后续其他核心城市也有望陆续跟进。我们建议1）长期看好C 端：伟星新材、北新建材、兔宝宝；2）反弹关注B 端：东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金；3）其他相关标的：青鸟消防、赛特新材。

    周期：水泥需求恢复有限，各地涨跌互现；光伏玻璃需求未变价格下调，浮法玻璃价格企稳待需求复苏。八月上旬，雨水天气虽有减少，但南方地区受持续高温天气影响，水泥市场需求恢复有限，全国重点地区水泥企业平均出货率环比提升仅2 个百分点，其中东北、京津冀地区恢复相对明显，在10 个百分点左右。价格方面，因需求恢复偏弱，以及外来低价水泥冲击，长三角地区价格推涨未能稳住，再次出现小幅回落；部分地区如河北、福建和江西通过行业自律和错峰生产继续尝试推涨价，全国总体呈现涨跌互现格局。建议关注海螺水泥、华新水泥、上峰水泥。

    浮法玻璃方面，本周国内浮法玻璃涨跌不一，月初原片企业产销较好。月初浮法玻璃整体表现为止跌企稳，局部区域出现零星涨价消息，实质性落地情况不多，多以提振市场提货信心。

    新材料：玻纤粗纱价格维稳，细纱价格走稳不变；碳纤维成交清淡，价格筑底。玻纤方面，粗纱方面，本周无碱池窑粗纱市场价格大致走稳，个别厂报价稍有下滑，主要受前期成交价格偏低影响，近日价格小幅恢复后，报价较前期稍有回落，但主要大厂挺价意向强，短期调价预期不大。细纱方面，电子纱市场出货一般，价格短期调整预期不大。本周电子纱市场价格维持稳定走势，各池窑厂本月新价调整意向不大，多数以老客户订单走货为主，而当前下游新增订单有限下，叠加下游PCB 相关材料价格下行利空带动，电子纱价格短期调整预期不大。

    风险提示：地产下滑风险；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。

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