策略研究：ETF与指数产品周观察第42期

ETF 与指数产品关注热点

    8 月9 日，深交所发布关于做好跨市场股票ETF 全实物申赎技术准备的通知。

    深交所发布通知，沪深交易所、中国证券登记结算有限责任公司拟支持跨市场股票ETF 全实物申赎模式。投资者申赎深市跨市场股票ETF 时，将使用深沪股票申赎，对于港交所、北交所等非深沪股票仍然使用现金替代。2024 年8 月9 日，房地产板块走势较强。新城控股涨5.52%，万科A、滨江集团等涨超3%，房地产ETF（159768）实时成交额突破2572 万元，相较前10 个交易日的1900 万元明显放大。房地产ETF（159768）跟踪指数聚焦龙头房企，仅有12 只成份股，前十大成份股占比94%，锐度和弹性较为鲜明。

    市场回顾

    上周境内权益类资产宽基类指数全线下跌。上证50、中证500、沪深300、创业板指、科创50 分别下跌1.1%、1.43%、1.56%、2.6%、2.77%。主要债券类资产指数全线下跌。中债-总财富(3-5 年)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.13%、0.22%、0.28%、0.48%。境外权益类资产指数中，跨境指数多数下跌。德国DAX上涨0.35%，标普500、纳斯达克指数、道琼斯工业指数、日经225 分别下跌0.04%、0.18%、0.6%、2.46%。港股指数全线上涨，恒生指数、恒生科技、恒生中国企业指数分别上涨0.85%、1.51%、0.72%。商品类资产指数多半上涨。

    NYMEX WTI 原油、ICE 布油、COMEX黄金分别上涨3.83%、3.45%、0.03%，COMEX白银下跌3.99%。

    估值情况

    上周各主要权益类宽基指数估值分位数全线下跌。创业板指、万得全A、中证500、中证800、沪深300、中证1000、上证50 分别下跌0.24%、1.44%、2.14%、3.62%、3.99%、4.6%、6.17%。

    ETF 规模变动与成交情况

    上周非货币ETF 规模减少16.52 亿元，净流入260.5 亿元。分类型来看，跨境港股ETF 规模增加50.76 亿元，净流入20.51 亿元；债券型ETF 规模增加40.21亿元，净流入43.17 亿元；跨境非港股ETF 规模增加9.79 亿元，净流入0.59亿元；商品型ETF 规模增加2.38 亿元，净流入12.55 亿元；股票型ETF 规模减少119.66 亿元，净流入183.68 亿元。

    相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF 为广发纳斯达克100ETF，跨境港股ETF 为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，股票型ETF 为华夏上证50ETF，商品型ETF 为华安黄金ETF，债券型ETF 为富国中债7-10 年政策性金融债ETF。

    ETF 业绩表现

    上周跨境非港股ETF 嘉实中证海外中国互联网30ETF 表现最好(+3.78%)，跨境港股ETF 南方恒生香港上市生物科技ETF 表现最好(+4.22%)，股票型ETF 鹏华中证酒ETF 表现最好(+3.96%)，商品型ETF 大成有色金属期货ETF 表现最好(-1.77%)，债券型ETF 海富通中证短融ETF 表现最好(+0.03%)。

    ETF 发行与上市情况

    上周共有2只ETF 上市交易，是万家中证半导体材料设备主题ETF 和鹏华上证科创板新能源ETF。

    上周新成立6 只ETF 与其它指数产品，包括5 只被动指数型基金、1 只被动指数型债券基金。

    风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。

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