计算机行业周报：政策高度关注 自主可控加速

　　市场回顾

    　　过去一周（8.5-8.9）上证综指下跌1.48%，创业板指下跌2.60%，沪深300 指数下跌1.56%，计算机（申万）指数下跌4.63%，跑输上证综指3.15pcts，跑输创业板指2.03pcts，跑输沪深300 指数3.07pcts，位列全行业第31 名。

    　　周观点

    　　国资委发文规范央企采购，自主可控或将进入加速期。2024 年8 月6 日，国务院印发国资委印发了《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，文件提出，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。据央视网此前报道，财政部明确2024 年将发行1 万亿元超长期特别国债，有望为信创采购提供更多资金支持。地方信创政策也在逐步深入，北京、浙江、江苏等地由宏观支持转为专项政策奖励。

    　　信创产业进入“真替真用”阶段，全面自主可控可期。产业层面，信创经历了预研、发展、试点、应用各发展阶段，2020 年经过多轮试点后进入规模化推广阶段，在党政信创的引领下，2022-2023 年逐渐向国计民生行业加速渗透，中石化、中交集团、中国稀土、中储粮等央国企及行业信创大单频现，信创产业产品采购步入常态化阶段，信创产业“真替真用”开启。政策层面，国家高度重视信创产业，“十四五”规划中明确指出，到2025 年行政办公及电子政务系统要全部完成国产化替代。党的二十大报告再定增强国家安全主基调，重申发展信创产业，实现关键领域信息技术自主可控的重要性。2022 年9 月底，国资委发布79 号文，要求2027 年底前实现所有中央企业的信息化系统安可信创替代。此外，中国信息安全测评中心陆续发布《安全可靠测评工作指南》以及安全可靠测评、信息技术产品自主原创测评等服务通知，财政部会同工信部研究起草了七项基础软硬件政采需求标准，持续规范信创产业市场化发展。我们认为，万亿国债有望提振信创领域资本支出，信创应用将向核心系统深入发展，并最终实现软硬件的全面替换。据艾媒咨询测算，2023 年中国信创产业规模将达20961.9 亿元，2027 年有望达到37011.3 亿元。

    　　投资建议

    　　建议关注：1）基础软硬件：达梦数据、中国软件、太极股份、海光信息、寒武纪、纳思达、软通动力；2）工业软件：中控技术、宝信软件、中望软件、华大九天、概伦电子、广立微、浩辰软件、索辰科技、鼎捷软件、赛意信息等。

    　　风险提示

    　　下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。

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