策略专题：指数趋势投资之日内突破策略ATR(多头)

　　主要观点：

    　　ATR 指标是用来衡量市场波动强烈度的指标，主要应用于止损/止赢的设置和资金/仓位的配置。

    　　ATR 指标的初衷是用来衡量价格的波动，因此它并不能直接反映价格趋势。但同时，ATR 指标包含了丰富的价格信息，深入挖掘之下还是有可能对趋势判断提供有益的帮助。

    　　在设定好测试条件后，本报告对相关4 个参数进行了3570 组的回测。在回测确定的最佳参数下，日内突破策略ATR（多空）的年化收益率为14.71%，胜率为40.61%，最大回撤为22.24%，整体评价为策略可用。

    　　日内突破策略ATR（多空）在选择股指期货合约或指数ETF 作为投资载体时各自存在不同的难点。从实际应用的角度出发，本报告将初始多空策略改进为日内突破策略ATR（多头）。改进后年化收益率为28.01%，胜率为59.7%，最大回撤为15.11%，策略绩效显著提升。

    　　“日内突破策略ATR（多头）”的策略规则明确如下：

    　　1、T 日收盘计算K1*ATR(N)值和基准价格；

    　　2、T+1 日盘中价格>基准价格+K1*ATR(N)，则开仓做多，持有至收盘；

    　　3、T+2 日开盘集合竞价卖出平仓。

    　　系统性评估结果显示，“日内突破策略ATR（多头）”的收益能力、风险控制、收益风险匹配度都很优秀。

    　　“日内突破策略ATR（多头）”在实际应用时应注意：1）策略在不同类型指数上的适用性；2）本策略只适用于指数ETF 作为投资载体；3）投资者对单次最大回撤和真实收益等在应用前要有充分合理的预期和准备。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。