资金跟踪与市场结构周观察(第二十九期)：缩量进行时 赚钱效应小幅改善

市场成交量下降。上周（20240809-20240816）全市场成交量下降，沪深两市成交额位于2024 年至今的6.2%分位数水平（前值为22.5%），市场交投情绪持续低迷。

    成交额集中度有所下降。上周，行业层面成交额集中度转为上升趋势，个股层面成交额集中度保持下降趋势。行业层面涨跌幅分化度转为下降趋势，个股层面涨跌幅分化度转为上升趋势。

    赚钱效应有所上升。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为5.31%，相比前值上升0.95 个百分点。全A 涨跌中位数为-0.60%，较前值上升0.97 个百分点。Top25%分位数为1.63%，较前值上升1.21 个百分点。Top75%分位数为-2.69%，较前值上升1.04 个百分点。

    行业换手率小幅上升。上周换手率最高的三个一级行业为：社会服务（15.14%）、传媒（9.57%）、电子（9.56%）。上周换手率最低的三个一级行业为：银行（0.81%）、石油石化（1.13%）、钢铁（1.94%）。

    机构调研强度升高。从行业层面的机构调研强度看，医药生物（19.77%）、电子（12.32%）、基础化工（11.24%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证500 的调研强度最大，为3.22。从边际变化看,中证500 的调研强度在上周的绝对变化最大，增加了1.60。

    股市资金小幅净流入。上周股市资金净流入157.07 亿元，较前值增加150.08 亿元。各分项资金为：（1）北向资金净流出50.36 亿元；（2）融资余额减少45.77 亿元；（3）重要股东增持3.14 亿元；（4）ETF 流入315.97 亿元；（5）新发偏股基金11.32 亿元；（6）IPO11.41 亿元；（7）定向增发0.00 亿元；（8）重要股东减持9.54 亿元；（9）ETF 流出56.28亿元。

    从资金流入流出来看，上周ETF 净流入的边际变化贡献较多微观流动性增量。较前值，各分项的变化为：（1）北向资金净流入增加97.24 亿元；（2）融资余额增加27.75 亿元；（3）重要股东增持减少11.50 亿元；（4）ETF 流入增加31.37 亿元；（5）新发偏股基金减少10.17 亿元；（6）IPO减少9.60 亿元；（7）定向增发增加0.00 亿元；（8）重要股东减持减少2.88 亿元；（9）ETF 流出减少2.90 亿元。

    资金流出风险减弱。上周限售解禁家数为61 家，较前值减少3 家。限售解禁市值为555.16 亿元，较前值减少59.63 亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为361.41 亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：电子（121.04 亿元）、机械设备（79.33 亿元）、非银金融（68.28 亿元）。有12 个行业没有限售解禁出现。

    风险提示：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。