通信行业周报(第三十三周)：GB200出货在即 关注高速铜连接

　　本周观点

    　　市场方面，上周通信（申万）指数上涨2.42%，同期上证综指上涨0.60%，深证成指下跌0.52%。上周，高速铜连接迎来新催化：鸿海表示与英伟达合作的AI 服务器GB200 将如期在4Q24 出货，不存在递延情况，未来AI服务器有望成为集团万亿元营收产品项目，GB200 服务器用到5000 条铜缆，建议关注高速铜连接市场机会。LightCounting 预测至2027 年年底，全球高速铜缆的出货量将达到2000 万条，目前海外巨头占铜连接行业大部分份额，2022 年CR10 达到69%，国内厂商正在加速追赶。

    　　周专题：GB200 将于Q4 出货，关注高速铜连接上周，我们看到高速铜连接迎来新催化：鸿海发言人表示与英伟达合作的AI 服务器GB200 将如期在4Q24 出货，不存在递延情况，未来AI 服务器有望成为集团万亿元营收产品项目，GB200 服务器用到5000 条铜缆，建议关注高速铜连接市场机会。LightCounting 预测至2027 年年底，全球高速铜缆的出货量将达到2000 万条，目前海外巨头占铜连接行业大部分份额，2022 年CR10 达到69%，国内厂商正在加速追赶，布局情况来看部分选择以自有产品参与市场竞争，部分选择为海外巨头做上游配套。

    　　重点公司及动态

    　　我们看好2024 年通信行业“一体”电信运营商、“两翼”AI 算力与新质生产力（卫星互联网、低空经济、车路云等）。重点推荐：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天孚通信、润泽科技、上海瀚讯、海格通信、紫光股份。

    　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G 发展不及预期。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。