电子行业简评报告：SSD价格向上 DRAM面临压力

AI 推动SSD 价格连续四季度上涨

    人工智能增加对SSD 的需求，从而推动SSD 产品价格上涨。根据ICspec 报道：”2024 年第三季度，主流TLC 256GB SSD 的批发价已达到每台约36.1 美元，环比增长约10%，这是SSD 价格连续第四个季度上涨。同时，512GB SSD 的价格也呈现同步上涨，每台价格约为67.7 美元，环比增长约10%。在过去的12 个月中，256GB SSD 的价格增长约50%，涨幅反映了市场对AI 存储需求的强劲增长。预计在未来一段时间内，SSD 价格将继续保持上升态势”。

    DRAM 下半年面临价格压力

    消费电子需求回暖不及预期，智能手机领域已出现整机库存过高的情况，笔电市场也因为消费者期待AI PC 新产品而延迟购买。以消费产品为主的存储器现货价格开始走弱，第二季价格较第一季下跌超过30%。尽管现货价至八月份仍与合约价脱钩，但也暗示合约价的潜在趋势。根据TrendForce 集邦咨询报告：“2024 年第二季模组厂在消费类NAND Flash（闪存）零售渠道的出货量已大幅年减40%，反映出全球消费性存储器市场正面临严峻挑战。存储器产业虽一向受周期因素影响，但今年上半年的出货下滑明显超出市场预期，这预示着下半年的需求不会大幅回温。目前还未明确观察到AI 手机或AI PC 在接下来几季能有合理的应用出现，即使渗透率因平台商推广而有所提高，也难以带起全面换机潮，因此无法带动DRAM 价格”。

    电子板块行情略强于大盘

    9 月1 日至9 月6 日，上证指数下跌2.69%，中信电子板块下跌5.19%。

    年初至今，上证指数下跌7.03%，中信电子板块下跌17.63%。

    电子各细分行业涨幅

    9 月1 日至9 月6 日，电子细分行业，涨跌幅排名靠前的是消费电子设备、面板、安防、光学光电、LED，分别为：-1.29%、-1.46%、-2.23%、-2.38%、-3.59%。

    个股涨跌幅：A 股

    9 月1 日至9 月6 日，电子行业涨幅前十的公司为伟时电子、新亚制程、好上好、中光学、*ST 合泰、联创电子、ST 英飞拓、ST 恒久、力王股份、安居宝；分别上涨61.0%、56.1%、18.9%、18.5%、17.7%、13.1%、13.0%、12.1%、9.2%、8.7%。

    投资建议：推荐关注以算力/存储/PCB 为主的半导体和智能眼镜行情。

    风险提示：下游需求复苏不及预期、新产品导入不及预期。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。