2024年四季度机械行业投资策略：周期反转 成长崛起

　　1、周期反转，成长崛起

    　　宽货币、稳地产政策发力：【工程机械】强化内需改善逻辑。9月24日，央行宣布降准、降息、降存量房贷利率等政策。9月26日，政治局会议首提要促进房地产市场止跌回稳。9月29日，中国人民银行会同金融监管总局出台四项金融支持房地产政策。

    　　顺周期有望逐步发力：【工业气体】、【检测检验】等

    　　成长板块有望崛起：【人形机器人】、【半导体设备】等

    　　并购重组蓄势待发：【船舶行业】等

    　　2、机械选股策略“三部曲”：超跌反弹→蓝筹白马→科技成长

    　　超跌反弹：超跌&低估值&外资回流。随着美联储宣布降息50bp及我国实施降息降准等宽松货币政策，有望释放市场流动性、提升估值水平，前期超跌、低估值标的有望领涨，率先实现反弹。价值洼地：新能源设备、检测检验、工业气体、通用设备、港股工业等。

    　　蓝筹白马：政策发力顺周期&基本面为王。抢筹阶段后，市场行情或出现分化，建议聚焦政策发力顺周期及优质基本面标的。周期向上：工程机械、船舶行业、轨交装备；内需复苏：工业气体、检测检验、通用设备；并购重组：船舶行业。

    　　科技成长：高科技&高成长&新质生产力。随着市场情绪逐步升温，科技成长股有望接力上涨。成长引领：人形机器人、半导体设备。

    　　推荐组合：【三一重工】蓝筹白马、【杭氧股份】超跌反弹、【华测检测】超跌反弹、【中国船舶】蓝筹白马、【北方华创】科技成长。

    　　4、风险提示：政策落地效果不及预期；汇率波动风险；贸易摩擦风险。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。