“财政的底色”系列报告(一)：“四本账”：理解财政的起点

　　我国的财政预算体系由一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保险基金预算组成，即财政“四本账”。财政预算由收入和支出组成，根据《预算法》规定，政府的全部收入和支出都应当纳入预算。每年年初，财政部会做好四本账的收支预算计划并形成预算表，年终则总结预算完成情况，形成收支决算表。同时财政部按月公布一般公共预算和政府性基金预算的收支情况。

    　　一般公共预算即通常所说的一般财政收支，用于保障和改善民生、推动经济社会发展、维护国家安全、维持国家机构正常运转，是政府职能的最直接体现。一般公共预算收入占GDP 的比重被称作财政负担率，体现政府通过财政手段调控经济运行的能力。一般公共预算收入以税收为主，税收占比可反映财政收入质量。2023 年全国一般公共预算收入21.68 万亿元，其中税收收入18.11 万亿元，占比83.6%。一般公共预算支出端占比较高的有教育支出、社会保障和就业支出、农林水支出和卫生健康支出等。财政赤字是一般公共预算收支总量的差额，通过发行国债和地方政府一般债弥补，四本账中，仅一般公共预算可列赤字。一般公共预算收支表现出强季节性特征，每年的1/4/7/10 月为收入高峰，3/6/9/12 月为支出高峰月。

    　　政府性基金预算是对依照法律、行政法规的规定在一定期限内向特定对象征收、收取或者以其他方式筹集的资金，专项用于特定公共事业发展的收支预算。政府性基金预算以收定支、专款专用。政府性基金收入的最主要来源与土地出让相关，2023 年，全国政府性基金收入7.07 万亿元，其中与土地出让相关的三项基金收入占比84.2%。国有土地使用权出让收入和相关税收共同构成我国土地财政收入的主要来源，2023 年我国土地财政依赖度约30%。专项债收入是政府性基金预算收入总量的重要组成，2023 年，全国政府性基金收入总量11.6 万亿元，其中专项债收入3.8 万亿元，占比33%。新增专项债募集资金主要用于基础设施建设、保障性安居工程和社会事业等，我国新增专项债中约六成投向基建领域。

    　　国有资本经营预算是企业国有资产管理的重要内容，其规模较小，在总财政收支口径中占比不到2%。2023 年国有资本经营收入6742 亿元，其中66%为利润收入；国有资本经营支出3346亿元，用于企业资本金注入（60%）、国有企业政策补贴（24%）、解决历史遗留问题及改革成本（6%）等。国有资本经营预算通过调出到一般公共预算以改善民生，近年来调出比例逐渐提升，2023 年调出资金占比约50%。

    　　我国社会保险基金预算相对独立于其他预算。社保基金收入主要包括社保缴费和一般公共预算安排的资金，社保基金支出专项用于社保待遇支付，不得调出补充其他预算。社保基金按险种分别设立，不可互相调剂，社保基金中规模较大的是基本养老保险基金和基本医疗保险基金。

    　　风险提示

    　　1、 统计口径偏差；

    　　2、 财政发力超预期；

    　　3、 制度改革超预期。

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