计算机行业周报：政策持续落地 重视数据安全

本周板块走势回顾。本周（10 月28 日-11 月1 日）计算机（中信）指数下跌1.39%，创业板指数下跌5.14%，上证指数下跌0.84%。板块周涨幅前三为中国长城（53.29%）、中新赛克（43.91%）、凌志软件（33.33%），板块周跌幅前三为六九一二（-29.61%）、恒拓开源（-29.14%)、ST 浩丰（-27.61%）。

    显著跑出超额，计算机引领行成长行情。自今年九月市场出现全面修复行情后，计算机指数相对沪深300 指数，跑出显著超额收益，本周，三季报业绩披露完毕，2

    024Q3 单季度计算机板块公司实现收入2971 亿元，同比增长约4.6%，实现净利润51.4 亿元，同比下降17%，利润下行趋势有所放缓。收入角度，人工智能、算力、智能驾驶板块Q3 营业收入同比分别为23.38%、14.20%、13.89%，实现较高增长；利润角度，信创、云计算、算力板块Q3 利润同比分别为301.45%、42.34%、34.67%，实现高增。随着货币与财政政策持续落地，宏观经济预期修复，科技板块有望引领市场率先迎来投资机会。海外方面，芯片限制叙事持续，科技巨头 AI 投资继续向上游延伸；国内方面，科技自强自立仍为发展主线，10 月31 日工信部印发《工业和信息化领域数据安全事件应急预案（试行）》，坚持“谁管业务、谁管业务数据、谁管数据安全”，落实数据处理者的数据安全主体责任。坚持充分发挥各方面力量，共同做好数据安全事件应急处置工作，建议重点关注网络安全、信创、数据要素、国产算力、AI+应用等赛道。

    数据安全政策密集落地，数据安全重要性凸显。近期，系列有关数据安全政策推出，助力数据安全快速发展。7 月底，公安部、网信办发布了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。意见稿以建成国家网络身份认证公共服务平台，形成国家网络身份认证公共服务能力，为社会公众统一签发“网号”“网证”，提供以法定身份证件信息为基础的真实身份登记、核验服务，方便人民群众使用、保护个人信息安全、推进网络可信身份战略为目标。9 月底，国务院总理李强签署国务院令，公布《网络数据安全管理条例》，自2025 年1 月1 日起施行。《条例》旨在规范网络数据处理活动，保障网络数据安全，促进网络数据依法合理有效利用，保护个人、组织的合法权益，维护国家安全和公共利益。10 月底，工信部印发的《工业和信息化领域数据安全事件应急预案（试行）》提出，根据数据安全事件对国家安全、企业网络设施和信息系统、生产运营、经济运行等造成的影响范围和危害程度，将数据安全事件分为特别重大、重大、较大和一般四个级别。数据安全事件应急工作应当坚持统一领导、分级负责；坚持统一指挥、密切协同、快速反应、科学处置；坚持“谁管业务、谁管业务数据、谁管数据安全”，落实数据处理者的数据安全主体责任；坚持充分发挥各方面力量，共同做好数据安全事件应急处置工作。

    数据安全规模随数字经济规模增长，网络安全业绩逐步修复。根据信通院研究，中国数字经济发展迅速，在全球新经济格局下扮演关键角色。2023 年我国数字经济规模达53.9 万亿元，同比增长3.7 万亿元，实现稳定增长，占GDP比重为42.6%，同比提升1.3pct，数字经济成为稳增长促转型的重要引擎。根据赛迪研究院报告显示，2022 年，中国数据安全防护与治理市场规模达 118.4亿元，增长率达 20.6%。预计到 2025 年，中国数据安全防护与治理市场将达到 228.7 亿元。网络安全方面，根据IDC 数据，预计到 2027 年，中国网络安全支出规模将达到 233.2 亿美元，2022-2027 年保持13.5%的年复合增长率，增速领先全球平均水平。业绩方面，营收规模来看，2024Q1-Q3 信息安全营收同比下滑9.6%，较2024H1 收窄，其中深信服、天融信、盛邦安全等单Q3 营收同比增速转正。

    投资建议及相关标的：建议关注网络安全产业：三六零、深信服、奇安信、启明星辰、电科网安、迪普科技、国投智能、天融信、亚信安全、绿盟科技、中新赛克、安恒信息、三未信安、吉大正元、格尔软件、永信至诚、盛邦安全等。

    风险提示：政策推进不及预期、市场竞争加剧、项目进度不及预期等。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。