广发流动性跟踪周报(11月第2期)：基金新发持续放量、两融加速上升

　　股市流动性跟踪

    　　一级市场：上周IPO 规模为10 亿元，前一周IPO 规模为23 亿元。

    　　二级市场：上周两融规模加速上升，基金新发持续放量，A 股二级市场总体呈现资金入。各流动性分项：国内基金（股票+混合）新发行150 亿元，重要股东净减持27 亿元，两融融资上升1031 亿元，南下资金净流入298 亿元，交易费用245 亿元。

    　　2024 年11 月（截至11 月8 日），南下资金净流入336.71 亿元。11月累计净买入个股前五为腾讯控股、小米集团-W、建设银行、香港交易所、中国神华。

    　　行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为金融业、资讯科技业、医疗保健业、工业、非必须性消费；恒生二级行业净买入前五名为银行、软件服务、药品及生物科技、资讯科技器材、工业工程。

    　　投资者情绪：上周融资交易占比为10.78%，前一周为9.57%；上周日度平均换手率2.89%，前一周为2.60%；上周机构资金流出571 亿元。

    　　限售股解禁：上周限售股解禁311 亿元，前一周限售股解禁308 亿元，预计本周限售股解禁505。

    　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF 净回笼13158 亿元。

    　　上周投放逆回购843 亿元，有14001 亿元逆回购到期，逆回购净回笼13158 亿元。

    　　信用货币派生：2024 年9 月，M1 同比下降7.4%（前一期同比下降7.3%）；M2 增速为6.8%（前一期为6.3%）。2024 年8 月新增社融约为3.76 万亿元（前一期约3.03 万亿元），金融机构新增人民币贷款1.59 万亿元（前一期约0.9 万亿元）。

    　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多上行。SHIBOR 隔夜利率上行10BP，DR001 上行13BP， DR007 上行6bp，1 年期MLF 保持不变；国债市场：上周1Y 国债收益率保持不变，10Y 国债收益率下行3bp；外汇市场：上周美元兑人民币汇率上行0.95%至7.16。

    　　风险提示：全球经济下行压力超预期、美国衰退风险升温；海外政策及加息节奏不确定，带来全球流动性恶化风险；中国货币及财政政策的出台时间及形式不确定，经济复苏力度低于预期；汇率贬值压力较大掣肘央行货币政策；下半年债券发行规模提升可能带来的流动性压力。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。