广发流动性跟踪周报(11月第4期)：A500指数基金发行放量

　　股市流动性跟踪

    　　一级市场：上周IPO 规模为23 亿元，前一周IPO 规模为3 亿元。

    　　二级市场：上周两融规模缩减，基金新发持续放量，且多为A500 指数，A 股二级市场总体呈现资金小幅流出。各流动性分项：国内基金（股票+混合）新发行186 亿元，重要股东净减持29 亿元，两融融资下降42 亿元，南下资金净流入264 亿元，交易费用174 亿元。

    　　2024 年11 月（截至11 月22 日），南下资金净流入933.02 亿元。11月累计净买入个股前五为腾讯控股、小米集团-W、建设银行、中国平安、中国神华。

    　　行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为资讯科技业、金融业、医疗保健业、非必需性消费、工业；恒生二级行业净买入前五名为银行、软件服务、资讯科技器材、药品及生物科技、工业工程。

    　　投资者情绪：上周融资交易占比为9.10%，前一周为10.23%；上周日度换手率均值为2.13%，前一周为2.45%；上周机构资金流出820亿元。

    　　限售股解禁：上周限售股解禁411 亿元，前一周限售股解禁912 亿元，预计本周限售股解禁619 亿元。

    　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF 净回笼1868 亿元。上周投放逆回购18682 亿元，有18014 亿元逆回购到期，逆回购净投放668 亿元；有国库定存投放1200 亿元。

    　　信用货币派生：2024 年10 月，M1 同比下降6.1%（前一期同比下降7.4%）；M2 增速为7.5%（前一期为6.8%）。2024 年10 月新增社融约为1.40 万亿元（前一期约3.76 万亿元），金融机构新增人民币贷款0.5 万亿元（前一期约1.59 万亿元）。

    　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率震荡下行。SHIBOR 隔夜利率下行1BP，DR001 下行1BP， DR007 下行8bp，1 年期LPR 和MLF 保持不变；国债市场：上周1Y 国债收益率下行4bp，10Y 国债收益率下行1bp；外汇市场：上周美元兑人民币汇率上行0.20%至7.25。

    　　风险提示：全球经济下行压力超预期、美国衰退风险升温；海外政策及加息节奏不确定，带来全球流动性恶化风险；中国货币及财政政策的出台时间及形式不确定，经济复苏力度低于预期；汇率贬值压力较大掣肘央行货币政策；下半年债券发行规模提升可能带来的流动性压力。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。