计算机行业点评：特种云行业投资机会

　　美军高度重视军队云建设，上云持续加速。美军云项目发展历程具体可分为3 个阶段：1）军事云：云项目建设的第1 个阶段以2012 年美国防部发布的《国防部云计算战略》为开始标志，明确了建设国防部企业云环境的目标。作为云战略的一部分，国防信息系统局（DISA）于2014 年初开启了军事云项目，通过军用技术和商用技术的结合按需提供云服务。军事云由基础设施即服务和Orchestrator 2 个部分组成，前者提供虚拟数据中心（VDC）资源的自助服务；后者能够流程化和自动化地管理VDC 环境构建、测试和迁移等功能。2）通用云：云项目建设的第2 个阶段主要是为美军的联合全域指挥与控制（JADC2）作战思想提供支撑，旨在通过构建通用的统一基础设施和云平台体系架构，实现海、空、天与赛博力量之间的跨域协同和高度融合，以及各军种战术信息互连互通和更低层级上的兵力协同。3）多云计划：云项目建设的第3 个阶段以2019 年《国防部云战略》的发布为开始标志。该战略总结了美国过去5 年在云领域的经验教训，明确了未来发展的战略目标和指导原则。

    　　美国军方积极上云叠加AI 浪潮，2024 年美国SAAS 服务商Palantir 市值突破1500 亿美金。根据安全内参报道，2003 年，Palantir 公司由彼得-蒂尔、亚历克斯-卡普、内森-格廷斯、斯蒂芬-科恩和乔-朗斯代尔创立，最初由彼得-蒂尔的创始人基金和中央情报局的风险投资机构In-Q-Tel 提供支持。公司最初的使命是开发一个平台，通过整合和分析复杂的数据集，协助情报机构开展反恐工作。如今，Palantir 以其强大的数据集成和分析平台而闻名，主要是Foundry 和Gotham；该公司最近的增长来自其AIPlatform 的人工智能产品化。其客户群涵盖政府和商业部门，著名客户包括美国国防部、中央情报局以及医疗保健、能源和金融等行业的大型企业。

    　　2024 年11 月，公司市值已经突破1500 亿美金。

    　　我国军队云建设有望加速。2024 年8 月，解放军报发表《新时代推动军队高质量发展的科学指南》，指出当前，世界之变、时代之变、历史之变正以前所未有的方式展开，要求我们必须增强本领恐慌意识，找准短板弱项，优化素质结构，在实践中占据主动、赢得未来。要靠融合共享赋能，坚持用开放的胸襟接受新事物，用改革的精神创造新办法，紧跟信息化智能化发展趋势，把大数据、物联网、云计算等先进技术运用到军队建设中，以发展模式改革带动本领全面增强。我们认为，国内军队云建设有望加速。

    　　建议关注：1）特种行业云：品高股份、能科科技、振芯科技、中科星图、航天宏图等。2）算力相关：寒武纪、中科曙光、海光信息、华懋科技、云赛智联、神州数码、弘信电子、浪潮信息等。

    　　风险提示：特种云建设低于预期；行业竞争加剧；技术发展不及预期等。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。