机械行业周报：看好人形机器人、科学仪器与船舶

　　行情回顾

    　　本周板块表现：上周（2024/12/02-2024/12/06）5 个交易日，SW 机械设备指数上涨5.31%，在申万31 个一级行业分类中排名第3；同期沪深300 指数上涨1.44%。2024 年至今表现：SW 机械设备指数上涨12.78%，在申万31个一级行业分类中排名第12；同期沪深300 指数上涨15.80%。

    　　核心观点：

    　　机器人或是 AI 最大载体，英伟达有望助力助力机器人软件加速突破。12 月 4 日，英伟达公众号发文，英伟达在拉斯维加斯举行的亚马逊云科技 re:Invent 上，展示全新解决方案，用于加速 AI 和机器人技术突破，以及简化量子计算开发研究。Aescape、Cohesive Robotics、Standard Bots 等多家机器人公司正在使用 IsaacSim 对机器人进行部署前的性能仿真和验证。此外，Rendered.ai、SoftServe 和 Tata Consultancy Services正在使用 Omniverse Replicator 和 Isaac Sim 的合成数据生成功能，来引导驱动各种机器人应用的感知 AI模型。英伟达提供的底层技术有望助力机器人软件突破，加快机器人商用化应用前景。当前为人形机器人量产前夕，机器人产业有望迎来集中催化，建议重点关注。

    　　政府加大国产仪器采购支持力度，政策驱动叠加新品放量，国产仪器厂商迎来关键放利润阶段。12 月5 日，财政部就《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》向社会公开征求意见。

    　　其中提到，采购项目或者采购包中包含多种产品，供应商提供的符合本国产品标准的产品成本之和占该供应商提供产品的成本总和80%以上的，对该供应商提供的产品整体给予20%的价格扣除，用扣除后的价格参与评审。

    　　我们认为本次政策能够让国产仪器厂商在竞标中优势放大，看好国产仪器国产化率在政策驱动下持续提升。此外，根据近年来头部科学仪器厂商持续发布高端示波器，经历了1-2 年的试用，目前部分产品认证持续成熟，我们看好高端仪器放量拉动业绩提升，建议重点关注普源精电、优利德、鼎阳科技。

    　　造船价止跌回升，11 月新接订单高增。1）截至24 年11 月底，克拉克森全球新船价格指数达189.18，同比+6.

    　　84%，较上周环比提升0.08 点，恢复增长，同时较年初提升6.06%，较2020 年周期低谷提升51.27%。11 月中国20mm 造船钢板平均价格同比-8.71%，环比-0.28%，船价与钢价剪刀差拉大，看好船企盈利提升。2）全球11月全球船舶新接订单970.83 万DWT，同比+22.83%。中国11 月新签订单6754.30 万DWT，同比+39.66%。1-11M24 中国造船接单份额达76.22%（载重吨口径），较23 年底的65.02%提升11.20pcts；金额口径份额达64.43%，较23 年底的54.69%提升9.74pcts，中国造船全球份额提升，建议关注国内造船企业龙头中国船舶和船舶发动机龙头中国动力。

    　　投资建议：

    　　见“股票组合”。

    　　风险提示：

    　　宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策变化的风险。

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