ETF周观察第58期：ETF与指数产品周观察第58期

　　摘要

    　　西南证券研究发展中心

    　　ETF 与指数产品关注热点

    　　深证100ETF 迎来大扩容。12 月6 日，证监会网站显示，包括南方、富国、大成、融通在内的4 家基金公司批量上报深证100ETF，华宝基金、永赢基金则申请将旗下两只深创100ETF 转型成为深证100ETF。作为深市核心指数，基金公司早在2003 年就发行成立了跟踪深证100 指数的基金产品。Wind 数据显示，截至目前，境内外共有18 只产品跟踪深证100 指数，其中包括在深交所上市的7只ETF、2只LOF基金，以及场外的3只普通指数基金、4只ETF联接基金。

    　　同时还有富邦深证100ETF、韩国未来资产深证100指数基金在海外市场上市。

    　　市场同时预期，深证100 指数未来或有望推出股指期货，这可能提升基金公司布局相关ETF 的动力。

    　　多家公募上报创业板主题ETF。12 月5日，证监会网站显示，当日有四家公募上报了创业板主题ETF 产品。其中，南方、华夏、国泰基金集体上报了创业板人工智能ETF，华泰柏瑞基金上报了创业板50ETF。从权重规则来看，创业板人工智能指数将场景应用领域的个股权重上限设为2%，更聚焦以AI 为主业的公司。截至12 月5 日，创业板人工智能指数自发布以来涨幅为38.96%。近期，创业板50ETF 迎来基金公司密集布局，Wind 数据显示，截至目前，全市场跟踪创业板50 的指数基金共有8只，年内单位净值增长率均为正，平均值为24.4%。截至今年三季度末，8只产品合计规模超385 亿元，与去年底相比，增长36.7%。

    　　市场回顾

    　　上周境内权益类资产宽基类指数全数上涨。科创50、创业板指、中证500、沪深300、上证50 分别上涨3.92%、2.23%、1.77%、1.32%、0.9%。主要债券类资产指数全数上涨。中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-总财富(3-5 年)指数分别上涨1.08%、0.37%、0.18%、0.18%。境外权益类资产指数有涨有跌。恒生科技、德国DAX、道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500、恒生指数、恒生中国企业指数分别上涨2.53%、1.57%、1.39%、1.13%、1.06%、1.01%、0.87%，日经225 下跌0.2%。商品类资产指数全数下跌。COMEX 白银、COMEX 黄金、ICE布油、NYMEX WTI 原油分别下跌0.76%、1.41%、4.1%、4.34%。

    　　上周境内权益类资产宽基类指数全数上涨。中证500、创业板指、上证50、沪深300、科创50 分别上涨2.17%、1.94%、1.54%、1.44%、0.7%。主要债券类资产指数全数上涨。中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-总财富(3-5 年)指数分别上涨0.89%、0.4%、0.3%、0.28%。境外权益类资产指数有涨有跌。德国DAX、纳斯达克指数、恒生中国企业指数、恒生科技、日经225、恒生指数、标普500分别上涨3.86%、3.34%、2.73%、2.55%、2.31%、2.28%、0.96%，道琼斯工业指数下跌0.6%。商品类资产指数有涨下跌。COMEX 白银上涨1.21%，COMEX黄金、ICE 布油、NYMEX WTI原油分别下跌0.97%、1.1%、1.22%。

    　　估值情况

    　　上周各主要权益类宽基指数估值分位数全数上涨。中证800、上证50、沪深300、万得全A、中证500、中证1000、创业板指估值分别上涨6.37%、6.13%、4.28%、3.79%、3.58%、2.88%、0.7%。

    　　ETF 规模变动与成交情况

    　　上周非货币ETF 规模增加724.7 亿元，净流入207.39 亿元。分类型来看，股票型ETF 规模增加565.25 亿元，净流入138.15 亿元；跨境港股ETF 规模增加63.4 亿元，净流入11.53亿元；债券型ETF规模增加50.47亿元，净流入43.17亿元；跨境非港股ETF 规模增加44.54 亿元，净流入9.71 亿元；商品型ETF规模增加1.04 亿元，净流入4.83 亿元；相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF 为景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF，跨境港股ETF 为易方达中证香港证券投资主题ETF，股票型ETF为万家中证A500ETF，商品型ETF 为华夏饲料豆粕期货ETF，债券型ETF 为海富通中证短融ETF。

    　　ETF 业绩表现

    　　上周跨境非港股ETF 博时中证全球中国教育ETF 表现最好(+5.38%)，跨境港股ETF 广发中证国新港股通央企红利ETF 表现最好(+4.84%)，股票型ETF 鹏华中证传媒ETF 表现最好(+8.55%)，商品型ETF 大成有色金属期货ETF 表现最好(+0.91%)，债券型ETF博时中证可转债及可交换债券ETF 表现最好(+1.35%)。

    　　ETF 发行与上市情况

    　　上周共有7 只ETF 上市交易。

    　　上周新成立7 只ETF，多数为被动指数型基金。

    　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。

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