指数基金产品研究系列之二百二十三：华宝创业板人工智能ETF(159363)投资价值分析：聚焦新质生产力与AIGC 专攻创业板人工智能

　　华宝创业板人工智能ETF（159363）是华宝基金旗下的ETF 产品，于2024/12/06 成立，现任基金经理为陈建华先生。基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

    　　创业板人工智能指数：聚焦深证创业板人工智能，成长占优环境反弹突出：

    　　人工智能：软实力高速发展下多维机会并存；中国软科技实力已处于较高水平，“产业链耦合”与“技术组合”驱动中国软科技近年大幅进步；国内AI 发展三要素算力、算法、数据产业均已具备较高竞争力，AIGC 时代，算力、应用等人工智能相关领域有望高速发展；基础软硬件替换持续推进。根据深圳市人工智能行业协会《2024 年人工智能发展白皮书》数据，截至2023 年，中国人工智能核心产业规模达到1751 亿元，同比增长11.9%，近年增速整体较为稳定；在宏观环境逐渐回暖、政府对于人工智能行业利好政策持续释放的背景下，未来人工智能行业有望迎来更有利的发展环境指数编制方法：主要聚焦于深证创业板市场上的人工智能股票，选取日均总市值位于前50的目标股票构建指数，主题属性与科技创新属性突出；指数的权重&市值分布：集中度较高，多为科技行业个股；指数行业特征：科技成长属性突出，高度契合新质生产力与数字经济发展：创业板人工智能涵盖了光模块、通讯设备、云计算等领域中具有国际竞争力及领先优势的龙头企业，属于较为标准的科技类指数，指数成分特征契合当下“新质生产力”下的传统产业升级、培养新兴产业发展方向；基本面特征：高研发投入&高预期增速&偏高质量，2025 年wind 一致预期净利润增速达63.0%，远超可比指数与代表指数。

    　　指数投资价值分析：成长占优环境下，指数表现突出：创业板人工智能聚焦人工智能主题下的深证创业板个股，指数成长属性突出，相应地也在成长占优环境下表现较好；受板块属性影响，反弹力度占优：受成分股的板块影响，由于创业板成分股的日度涨跌幅限制更宽，创业板相关指数在暴涨/反弹环境下较为独特；结合人工智能领域指数的高反弹能力，今年以来2024.2 与2024.9 两次市场反弹期间，创业板人工智能指数表现突出，展现出较高的反弹力度，反弹区间收益普遍超过同期可比指数。

    　　基金管理人——华宝基金：华宝基金管理有限公司于2003 年2 月12 日获准开业，是国内首批中外合资基金管理公司，也是国内首家由信托公司和外方资产管理公司发起设立的中外合资基金管理公司。目前，华宝基金管理有限公司股东为华宝信托有限责任公司（持股51%）、美国华平投资集团（持股29%）和江苏省铁路集团有限公司（持股20%）。

    　　目前，华宝基金在管非货ETF 产品共计29 只，在管规模累计841.71 亿元。

    　　风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。