曾刚 容玲：破浪前行——中小银行的变革与发展之路

随着中国经济迈入高质量发展新阶段，金融供给侧结构性改革不断深化，商业银行体系在业务结构与风险管理方面面临多重转型压力。中小银行作为支持地方经济与服务中小微企业的核心金融主体，承担着提供“最后一公里”金融服务的重要职责。但随着利率市场化推进、数字金融崛起以及大行业务下沉加剧，中小银行的传统经营优势正持续受到挤压。

自2017年起，国有大行普惠金融事业部密集成立，低利率普惠贷款快速下沉至县域乃至乡镇市场，对扎根当地的中小银行形成强烈冲击。中小银行被动跟随市场降息，致使净息差快速收窄且降幅高于大型银行。2023年以来，随着大行下沉节奏放缓和区域银行差异化定位逐渐巩固，中小银行与大行间的竞争趋近稳态，净息差下行幅度不再显著高于行业平均水平。

在与大行的竞争中，中小银行对业务结构进行了适应性调整。零售业务方面，伴随消费信贷需求疲软、同业竞争激烈和不良率上升，中小银行零售业务利润空间收缩、客户资源分流，对公业务呈现相对稳健的增长态势。同时，财富管理与场景金融等一系列新兴业务形态的出现，对中小银行提出更高经营和科技投入要求。面对外部环境日益复杂、内部竞争力不足等多重挑战，中小银行应加速自身改革与风险化解，通过调整业务结构、补充资本、深化数字化转型等手段，夯实稳健发展基础。

行业变局：竞争趋稳与规模增速放缓

2024年，中国银行业规模呈现增速放缓趋势，主要受到信贷需求疲软、房地产和地方政府融资需求下降等因素影响。同时，政策环境调整和银行资产负债结构优化也对规模增速产生重要影响。

总体来看，2024年，银行业贷款、存款和同业资产增速均有所下降，但金融投资类资产增速保持较高水平，成为银行资产扩张的重要驱动力。从银行类型来看，国有大行在贷款和金融投资方面表现较为稳健，股份制银行增速普遍较低，城商行和农商银行在区域经济支持下表现相对较好。

业绩方面，2024年，银行业净利润表现总体平稳，增速较低，主要受到净息差持续收窄和利息收入下降的拖累。但非息收入增长和政策支持为盈利提供了一定支撑。2024年前三季度，商业银行净利润为1.87万亿元，同比增长0.5%，增速较为疲软。从上市银行数据来看，整体净利润同比增长1.49%，但营收同比下降1.05%。不同类型银行中，城商行净利润增速最高（+6.57%），其次是农商银行（+4.54%），而国有大行和股份制银行的净利润增速相对较低。

资产质量方面，2024年，银行业资产质量总体保持稳定。尽管部分领域风险上升，但银行业整体不良率保持在较低水平，资产质量总体稳健。截至2024年三季度末，银行业不良率为1.56%左右，与二季度持平，较一季度有小幅下降，一方面由于经济复苏带动银行资产质量改善，另一方面得益于银行业持续加大坏账核销处置力度。从银行类型来看，国有大行的不良生成率呈下行趋势，而城商行和农商银行不良生成率略有抬头，表明中小银行资产质量压力相对较大。

风险抵补能力方面，2024年三季度末，银行业拨备覆盖率为215%，较二季度末略有上升。从静态来看，银行业整体拨备覆盖率远高于监管要求，表明银行业风险抵补能力充足。从机构来看，国有大型银行拨备覆盖率保持在250%以上，拨备计提较为充分。中小银行拨备覆盖率约为150%~200%，部分中小银行仍需进一步提升拨备水平。

经营格局转变：零售业务与对公业务分化

零售业务遭遇瓶颈

在商业银行零售业务转型浪潮下，零售领域竞争日趋激烈，从零售客户的存贷利差、风险回报、负债成本、代理代销等多个维度看，零售业务日益呈现“红海”特征。

零售存贷利差渐薄。根据上市中小银行公开披露数据计算，2024年上半年末，上市中小银行零售业务的存贷平均利差已降至2.37%，较2022年上半年末下降62BP；而同期对公业务平均净利差为2.7%，较2022年同期下降45BP。从中小银行资产负债角度看，零售业务利差压力大于对公业务，进一步考虑零售业务运营成本高等特点，意味着零售业务优势可能正逐渐丧失。