传媒互联网行业周报：AI应用领域全面爆发 关注近期OPENAI及字节跳动发布会

　　近期我们继续坚定推荐各个细分行业龙头公司，我们继续坚定看好【神州泰岳】【南方传媒】【分众传媒】【完美世界】【恺英网络】【巨人网络】【腾讯控股】【昆仑万维】【中国科传】【芒果超媒】【哔哩哔哩】【中文在线】等? 过去的一周，传媒行业上涨了3.18%，在所有行业中排名第5 位。自年初以来，传媒板块累计上涨15.93%，在所有板块中排名第9 位。近期，传媒板块持续上涨，从年初的涨幅倒数第一跃升至目前的第九名，经历了一轮传媒牛市行情。本周字节跳动的豆包举行了多场AI 发布会，我们重点推荐豆包产业链，推荐逻辑如下：1、11 月豆包的下载量在全球范围内排名第二，国内排名第一。

    　　根据量子位的数据，截至11 月底，豆包APP 在2024 年的累计用户规模已成功超过1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定在80 万，成为全球排名第二、国内排名第一的AI 应用。11 月份，豆包APP DAU 接近900 万，增长率超过15%。2、字节跳动的AI 豆包电脑版已上线视频生成功能。12 月10 日，字节跳动的视频生成模型PixelDance 在豆包电脑版正式开启内测，部分用户已开通体验入口。内测页面显示，用户每日可免费生成十支视频。字节火山引擎2024 冬季FORCE 原动力大会将于18 至19 日召开。3、我们建议关注广告代理商板块【蓝色光标】【引力传媒】【省广集团】【天龙集团】等，以及相关产业链公司【视觉中国】【掌阅科技】【丝路视觉】等。同时我们也积极关注春节档多部电影的定档信息，2025 春节档电影值得期待。

    　　另外，我们继续看好游戏板块。我们认为游戏板块近期持续滞涨，后期有望迎来补涨行情，因此继续推荐，推荐逻辑如下：1、图生可交互3D 视频技术有望带来技术变革，马斯克进军AI 游戏领域。1）12 月3 日，李飞飞空间智能发布首个AI 系统项目，用户只需输入一张图片，即可生成一个具有交互性的3D 游戏世界。该项目实现了游戏场景的实时渲染，并遵循基本的3D 几何物理规则，支持浅景深、希区柯克变焦等操作。2）11 月28 日，马斯克在社交媒体X 上表示，其2023 年成立的人工智能公司xAI 将开设AI 游戏工作室。

    　　马斯克曾多次在社交媒体分享各种游戏体验，是《魔兽世界》、《雷神之锤》、《守望先锋》等多款游戏的资深玩家。据悉此前马斯克曾表明其对游戏业现状非常不满，并希望借助自己的技术背景以创新方式推动游戏业的发展。2、积极分红彰显公司价值。从分红派息来看，多家游戏公司积极分红，如三七互娱、完美世界、吉比特、姚记科技，四家公司2023 年度累积分红占归母净利润的比例分别为76.4%/177.6%/44.8%/65.9%；公司未分配利润充沛，分别为74.3/52.3/28.8/24.9 亿元，为持续性稳定分红提供了保障。根据最新收盘价折算，四家公司股息率分别为5.8%/3.5%/2.9%/2.6%，彰显了公司价值。3、版号发放节奏稳健。今年以来，国产版号每月稳定发放一次，截至11 月共计发放1184 款（2023 年全年共计发放978 款）；进口版号发放6 次，共计98款（2023 年全年进口版号共计98 款）。版号发放数量的增加和发放频率的稳定，提升了游戏行业市场的信心。4、多家游戏龙头公司仍估值较低。按照Wind 一致预测的24 年归母净利润与12 月11 日收盘价计算，A 股游戏龙头公司的24 年估值仍然较低，如三七互娱为15.9 倍、恺英网络为18.4 倍、吉　　比特为17.5 倍、巨人网络为24.5 倍。建议关注【姚记科技】【冰川网络】【ST华通】【巨人网络】【恺英网络】【吉比特】【宝通科技】【掌趣科技】【三七互娱】【完美世界】等公司。

    　　在投资建议方面，我们持续推荐传媒板块围绕三个方向进行布局。第一个方向是持续推荐龙头传媒公司，建议投资者继续持有，在市场调整时积极买入。我们推荐的公司包括：【腾讯控股】【网易】【快手】【三七互娱】【吉比特】【芒果超媒】【分众传媒】【凤凰传媒】【三人行】【兆讯传媒】等。第二个方向是看好各细分板块的龙头公司，我们继续推荐【光线传媒】【华策影视】等。最后，我们建议继续关注元宇宙和ChatGPT 相关领域的发展。

    　　风险提示：互联网行业监管风险、游戏行业市场竞争加剧的风险、宏观经济不振对于广告业务潜在风险等。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。