华安创新混合财报解读：份额缩减4.54%，净资产下滑2.27%，净利润扭亏为盈

华安创新混合2024年年报已发布，报告期内基金份额减少4.54%，净资产减少2.27%，净利润实现扭亏为盈，达2291.67万元，基金管理费较去年减少32.31%。以下为详细解读。

主要财务指标：净利润扭亏，资产净值微降

本期利润扭亏为盈

华安创新混合2024年本期利润为22,916,714.48元，相比2023年的 -289,692,680.74元，实现了扭亏为盈。本期加权平均净值利润率为2.24%，而2023年为 -22.00% ，基金份额净值增长率为2.43%，2023年则为 -20.52%。这一系列数据表明基金在2024年的经营状况有显著改善。

资产净值有所下滑

2024年末，基金期末资产净值为1,076,036,738.68元，较2023年末的1,101,094,675.55元减少了25,057,936.87元，降幅为2.27%。期末基金份额净值为0.885元，2023年末为0.864元，略有上升。

基金净值表现：短期波动，长期仍有差距

短期表现波动

过去三个月，基金份额净值增长率为 -0.34%，业绩比较基准收益率为 -0.62%，基金跑赢基准0.28个百分点；过去六个月，份额净值增长率为13.61%，业绩比较基准收益率为11.50%，跑赢基准2.11个百分点。然而，过去一年，基金份额净值增长率为2.43%，业绩比较基准收益率为13.40%，落后基准10.97个百分点。

长期差距明显

过去三年，基金份额净值增长率为 -37.06%，业绩比较基准收益率为 -10.51%，落后基准26.55个百分点；自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为407.70%，业绩比较基准收益率为166.38%，超出基准241.32个百分点，但从近年数据看，缩小差距仍需努力。

投资策略与业绩：高仓位运作，业绩仍待提升

投资策略

2024年，基金维持较高仓位运作，整体配置倾向于高端制造和消费复苏方向。决策依据包括国家法律法规、宏观经济环境、货币政策、产业政策等多方面因素。

业绩表现

截至2024年12月31日，基金份额净值为0.885元，本报告期份额净值增长率为2.43%，同期业绩比较基准增长率为13.40%，基金业绩落后于业绩比较基准，或因市场风格轮动及行业表现分化影响。

市场展望：政策托底，关注结构性机会

宏观经济展望

管理人认为我国经济回升向好、长期向好的基本趋势未变。未来将通过深化改革提升供给结构和创新能力，激活扩大内需市场，优化升级经济结构，精准防控风险。

股市展望与操作思路

强势政策托底，结构性牛市可期。操作上摒弃熊市思维，积极寻找结构性机会，维持较高股票仓位，重点布局代表新质生产力的科技创新资产和绝对低估型资产，同时关注重组并购和回购增持再贷款主题。

费用情况：管理托管费双降

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为12,247,104.70元，较2023年的18,092,738.70元减少了5,845,634元，降幅为32.31%。其中，应支付销售机构的客户维护费为3,646,570.51元，应支付基金管理人的净管理费为8,600,534.19元。

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为2,041,184.12元，相比2023年的3,015,456.42元，减少了974,272.3元，降幅为32.31%。

投资收益与交易：股票投资收益欠佳

投资收益情况

2024年投资收益为 -128,623,012.23元，其中股票投资收益为 -144,864,881.31元，债券投资收益为4,865,893.55元，股利收益为11,375,975.53元。与2023年相比，投资收益有所下降。

交易情况

通过关联方国泰君安证券股份有限公司进行股票交易成交金额为162,240.39元，占当期股票成交总额的0.01%；债券交易成交金额为45,166,388.00元，占当期债券成交总额的87.77% 。应支付国泰君安证券股份有限公司的佣金为153.48元，占当期佣金总量的0.01%。

资产配置：股票债券占比稳定

股票投资

期末股票投资公允价值为830,522,500.66元，占基金资产净值比例为77.18%。从行业分布看，制造业占比最高，为53.82%，其次是住宿和餐饮业，占比15.42%。

债券投资

期末债券投资公允价值为226,076,235.62元，占基金资产净值比例为21.01%。其中国家债券占5.90%，金融债券占15.11%。

份额持有人与变动：份额减少，结构稳定

持有人结构

期末基金份额持有人户数为67,925户，户均持有基金份额17,908.52份。机构投资者持有份额占总份额比例为6.47%，个人投资者持有份额占比为93.53%，个人投资者为主要持有人。

份额变动

本报告期期初基金份额总额为1,274,337,642.14份，本报告期基金总申购份额为31,178,910.39份，总赎回份额为89,080,655.42份，期末基金份额总额为1,216,435,897.11份，份额减少4.54%。

华安创新混合在2024年虽实现净利润扭亏，但资产净值和基金份额有所减少，业绩与业绩比较基准仍有差距。投资者需关注基金在2025年能否把握管理人预期的结构性机会，提升业绩表现。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。