2025年传媒互联网年度策略：AI应用与新消费或成最强BETA

传媒总论：板块弹性较大， AI驱动年度行情

    　　2024年年初至12月31日，申万传媒指数上涨2.78%；区间最大涨幅64.25%。其中，2-3月，受益于海外OpenAI推出Sora文生视频模型，叠加国内大模型公司月之暗面“Kimi”数据表现强劲，传媒板块表现出较大幅度增长。3月下旬至9月下旬，传媒板块进入调整阶段。9月底开始，政策助力下市场风险偏好提升，申万传媒指数随大盘回升。11月开始，海外AI应用陆续爆发，带来A股相应映射机会，AI营销、AI玩具等赛道市场关注度持续提升，推动传媒板块进一步上涨。

    投资建议及风险提示

    　　建议关注：

    　　1）AI+营销【浙文互联、易点天下、蓝色光标、天地在线】；2）AI+IP娱乐【昆仑万维、中文在线、上海电影、华星创业、中广天择、姚记科技】；3）AI+电商【值得买、光云科技、焦点科技】；4）AI+玩具【实丰文化、奥飞娱乐、星辉娱乐】；5）游戏板块：【ST华通、恺英网络、神州泰岳、吉比特、三七互娱、巨人网络、电魂网络】；6）影视：【捷成股份、华策影视、光线传媒、博纳影业、横店影视、万达电影、幸福蓝海】等；7）出版【南方传媒、中原传媒、皖新传媒、时代出版】；8）首发经济：【锋尚文化、电声股份、风语筑、凡拓数创、大丰实业】等。

    　　风险提示：宏观经济增速不及预期，细分赛道行业竞争加剧风险。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。