通信行业前沿科技双周谈系列9：MANUS、QWQ32B等推动AI爆发 重视庆阳等国家算力节点部署

　　事件：2025 年国产大模型接踵而至，LLM+多模态持续迭代。

    　　事件1：3 月6 日，由中国创业公司 Monica 开发的全球首款通用 AI Agent（自主智能体）产品Manus 正式发布。Manus 集成了 Claude 3.5、DeepSeek 等多个大模型，通过 Chain of Thought 技术和多智能体协作架构（规划代理+执行代理+验证代理）实现任务流程自动化。

    　　事件2：3 月6 日，阿里公布开源大型推理模型QwQ-32B（Qwen-with-Questions），这款仅有320 亿参数的模型通过强化学习技术，在多项基准测试中展现出与拥有6710 亿参数（激活参数37B）的 DeepSeek-R1 相媲美的性能。

    　　评论：

    　　1、Manus 多模态数据处理带来高tokens 消耗

    　　Manus 可对文本、图像、音频等多模态数据进行综合分析。处理多模态数据需要不同类型的算力资源协同工作，例如处理图像和音频需要专门的图形处理单元（GPU）或数字信号处理器（DSP），文本处理也需要CPU 和GPU 的配合，以实现高效的特征提取、模型推理等操作。

    　　Manus 对算力需求呈两个数量级提升。Manus 每次回答在 5 分钟左右，会产生巨量的Token。据测算，Manus 单个任务需要的流量是100k Tokens，而传统的GPT 模式下单次对话仅需 1k Tokens。

    　　2、QwQ-32B 有望快速带动中小企业本地化部署QwQ-32B 参数小性能高，部署成本低。QwQ-32B 的成功表明，将强大的基础模型与大规模强化学习相结合，能够在较小的参数规模下实现卓越性能。此外，QwQ-32B 的另外一个亮点是大幅降低了部署使用成本，开发者和企业可以在消费级硬件上轻松将其部署到本地设备中，4 张RTX 4090 显卡即可实现QwQ-32B本地化部署。

    　　QwQ-32B VS DeepSeek:

    　　1）尽管DeepSeek-R1 拥有6710 亿的巨型参数量，但由于DeepSeek 创新性地使用了MoE（混合专家模型）架构以及MLA（多头潜在注意力机制）的方法，每次推理仅激活370 亿参数（占总量的5.5%）。

    　　2）应用场景：QwQ-32B 在实时性要求高的场景（如客服对话、网络梗生成）和长文本处理（法律合同审查、小说续写）中表现突出，而 DeepSeek-R1 更偏向科研、工业级系统的深度推理任务。

    　　3）使用客群：QwQ-32B 吸引中小企业和个人开发者，而 DeepSeek-R1 仍主导高端科研机构与资源充足的大型企业。

    　　3、国产大模型推动AI 爆发，国家算力集群节点重点关注自全国一体化算力网络国家枢纽节点（甘肃）庆阳数据中心集群21 年12 月批复建设以来，庆阳充分依托独特的地理区位优势、可再生资源禀赋及政策红利，以数字产业的闭环带动算力规模的持续扩大。

    　　1）国内半数人工智能头部企业落户庆阳

    　　月之暗面、阶跃星辰、百度等大模型企业，燧原、沐曦等芯片企业，金山云、京东、燧弘、亚信等云服务企业落地庆阳，与北上广深等地形成“前店后厂”模式。

    　　2）打造国家中部算力大通道

    　　24 年庆阳数据中心集群算力规模从年初5000P 快速突破50000P。根据“庆阳发布”，25 年将继续建设7 个国产万卡集群，到年底实现10 万P 算力，建设全国最大的人工智能算力保障基地和绿色普惠算力保障基地。

    　　3）庆阳建设推理集群优势分析

    　　A. 网络资源：到25 年底，“1ms 时延城市算力网、5ms 时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现”建设目标。

    　　一是构建1-3-8-15 时延圈，启动建设庆阳经兰州、西安、郑州、太原、重庆等地直达东部重点地区的光缆线路工程，着力打造至西安、兰州、西部枢纽节点和东部枢纽节点的1-3-8-15 时延圈。

    　　二是全光骨干网建设，启动庆阳至重点地区400G 全光骨干传输建设，降低网络传输时延，提升庆阳至重点省市的网络运载能力。

    　　三是网络一跳直达，建设庆阳至京津冀、长三角、粤港澳、成渝等国内重点地区的直达链路，实现网络一跳直达。

    　　B. 地理位置：庆阳地处陕甘宁三省交汇，与京津冀、长三角、粤港澳大湾区等主要经济发达地区的距离相对均衡，有利于数据的传输和企业的入驻。

    　　C. 产业基础：1）国家数据中心集群（甘肃·庆阳）“东数西算”产业园区已建成投运6 个智算中心，10 多个智算中心项目正在建设，3.1 万机架投入运行，算力规模超过5.1 万PFLOPS。2）国内一大半的人工智能头部企业云集庆阳，如中国电信、中国移动、中国联通、中国能建等，形成集聚效应。

    　　D. 能源资源：1）传统能源丰富：庆阳石油、煤炭等传统能源储量丰富，能够为数据中心提供稳定的能源支撑，保障数据中心持续运行；2）可再生能源充足：当地风能、太阳能资源充足。2024 年，全市新能源发电量达36 亿千瓦时，可满足数据中心绿色用能需求，降低运营成本。

    　　5）投资建议：

    　　1、Manus 等多模态模型Tokens 调用量高增，系语言问答大模型后新的AI 大模型模式，后续伴随更多多模态产品出现，有望直接拉动底层算力基础设施需求；同时，互联网及大模型厂商对于“大卡”以租代采，建议关注算力基础设施供应商及配套算力租赁厂商：【润泽科技】、【光环新网】、【奥飞数据】、【海南华铁】、【大位科技】、【盈峰环境】等；

    　　2、QwQ-32B 等推理模型降低部署成本及端侧应用渗透率，建议关注：【美格智能】、【广和通】、【涂鸦智能】等；

    　　3、国家中部算力集群-庆阳算力规模持续扩大。24 年庆阳数据中心集群算力规模从年初5000P 快速突破50000P。25 年将继续建设7 个国产万卡集群，到年底实现10 万P 算力。1）庆阳当地部署IDC 及配套供应商持续关注；2）推理集群重点关注和国产卡资源深度绑定的算力服务供应商。建议关注：【中国移动】、【中国电信】、【中国联通】、【弘信电子】（电子组覆盖）、【亚康股份】、【超讯通信】、【奥飞数据】等。

    　　风险提示：大模型技术发展不及预期，底层算力基础客户上架及订单不及预期。

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