2025年2月基金投顾投端跟踪报告：权益仓位提升 科技主题、成长风格受青睐

　　基金投顾组合总体情况：1）截至2025年2月末，上线天天基金APP的基金投顾组合共419只，相比上月末增加7只组合；新增股债中枢型中的平衡型组合3只、进取型和稳健型组合各2只。2）截至2025年2月末，股债中枢型、赛道型、区域型投顾组合分别为370只、29只和20只。

    　　投顾组合业绩表现跟踪：1）股债中枢型：过去一年，进取型、平衡型组合的收益率中位数跑赢同类型FOF产品，稳健型投顾跑输同类型FOF产品。月内，各类中枢型组合的收益率中位数均跑输同类型FOF产品。与基准业绩比较，月内仅稳健型组合的收益率中位数跑赢基准，进取型、平衡型、货币型组合的收益率中位数跑输基准。2）赛道型：月内，除红利组合外，其他赛道型组合业绩中位数均为正收益，医药、红利、央国企组合业绩中位数跑赢基准。3）区域型：月内，港股策略、海外策略组合业绩中位数均跑输基准。

    　　持仓基金仓位跟踪：1）各类型基金仓位变化：稳健型投顾组合减持混合型基金并增配债券型基金；平衡型投顾组合减持混合型基金并增配股票型基金；进取型投顾组合减持混合型基金并增配指数型基金。2）披露个基仓位的细分类型基金仓位变化：稳健型投顾组合减持被动债券基金，增持主动权益基金；平衡型投顾组合减持固收+基金，增持量化基金；进取型投顾组合减持主动权益基金，增持被动权益基金。

    　　投顾组合持仓个基跟踪：1）主动权益基金：科技主题（张雪薇、农冰立）、成长风格（李浩玄、尹涛）、量化策略（王平）的基金经理得到重点增持。2）QDII基金：重点增配投向跟踪美国市场标普500、纳斯达克100指数以及跟踪香港市场医药行业指数、恒生科技指数的QDII产品。3）被动权益基金：投顾组合重点增配港股通互联网等行业主题指数产品，以及科创50等宽基指数产品。4）固收+：投顾组合重点增持永赢稳健增强等产品。5）主动债券基金：重点增持华泰保兴尊合、易方达安瑞短债、招商鑫诚短债等产品。

    　　基金投顾调仓情况跟踪：1）2025年1月投顾组合共发生91次调仓，较上月增加12次。稳健型投顾组合增持主动债券基金，减持被动债券基金；平衡型投顾组合增持QDII、主动权益基金，减持被动债券基金；进取型投顾增持主动权益基金，减持商品基金。2）重点增持的主动权益基金：科技主题（张雪薇、农冰立）、量化策略（王平）、成长风格（吴栋栋、尹涛、李浩玄）、行业轮动策略（乔迁）的基金经理得到重点增持。3）重点增持的被动权益基金：跟踪港股通互联网指数的产品得到重点增持。4）重点增持的固收+基金：重点增持余国豪和高楠管理的产品。5）重点增持的主动债券基金：重点增持可转债策略基金。6）重点增持的量化基金：重点增持对中证1000进行指数增强的产品。7）重点增持的商品基金：重点增持黄金ETF。

    　　风险提示：分析样本存在遗漏；历史业绩不代表未来表现；涉及的基金投顾组合和基金产品不构成投资建议。

声明：

1. 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
2. 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。