广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接基金财报解读：份额微增0.15%，净资产大增14.44%，净利润133.87万元，管理费3500.57元
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布了广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年年度报告。报告显示，该基金在2024年的运作中，份额微幅增长，净资产显著增加，净利润实现扭亏为盈，同时管理费等费用也有相应变化。这些数据的背后，反映了基金在过去一年的投资策略、市场表现以及对投资者的影响。以下将对报告中的关键数据进行详细解读。
基金业绩：利润扭亏为盈，净值增长超基准
主要会计数据：利润与资产净值显著增长
从主要会计数据来看，2024年该基金实现了业绩的大幅提升。广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接A本期利润为1,158,327.53元，上期为 -2,085,757.94元；联接C本期利润为180,366.31元，上期为 -400,313.77元，均实现了扭亏为盈。期末基金资产净值方面，联接A为10,158,551.98元，较上期增长14.60%；联接C为1,866,185.34元，较上期增长13.58%。
| 项目 | 广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接A | 广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接C | ||
|---|---|---|---|---|
| 本期 | 上期 | 本期 | 上期 | |
| 本期利润（元） | 1,158,327.53 | -2,085,757.94 | 180,366.31 | -400,313.77 |
| 期末基金资产净值（元） | 10,158,551.98 | 8,864,585.88 | 1,866,185.34 | 1,642,959.40 |
| 期末基金份额净值（元） | 0.9113 | 0.8085 | 0.9064 | 0.8066 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
在基金净值表现上，2024年广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接A份额净值增长率为12.71%，业绩比较基准收益率为9.45%，超出基准3.26个百分点；联接C份额净值增长率为12.37%，超出业绩比较基准收益率2.92个百分点。从长期来看，自基金合同生效起至今，联接A份额累计净值增长率为 -8.87%，联接C为 -9.36%，而业绩比较基准收益率为 -11.77%，仍跑赢基准。
| 阶段 | 广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接A | 广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接C | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |
| 过去一年 | 12.71% | 9.45% | 3.26% | 12.37% | 9.45% | 2.92% |
| 自基金合同生效起至今 | -8.87% | -11.77% | 2.90% | -9.36% | -11.77% | 2.41% |
投资运作：紧跟指数，应对市场变化
投资策略：秉承指数化被动投资
2024年中国宏观经济展现出较强韧性，A股市场指数先抑后扬。该基金作为ETF联接基金，秉承指数化被动投资策略，主要持有标的ETF及指数成份股等，间接复制指数。其标的指数中证上海环交所碳中和指数全年涨幅为9.79%，与市场涨幅基本相仿。基金在运作中积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果的冲击，降低跟踪误差，且在报告期内交易和申购赎回正常，未发生风险事件。
行业与市场展望：关注新动能与政策影响
展望2025年，全球科技竞争和供应链重构持续，中国宏观经济面临复杂环境，但总体有望稳定增长。该基金投资的标的指数相关上市企业受益于全球节能减排政策利好，具有长期投资潜力。然而，居民收入增长预期、全球产业链重构、逆全球化关税政策等因素可能对宏观经济增长产生影响，进而影响基金表现。
费用与成本：管理费、托管费稳定
关联方报酬：管理费、托管费情况
基金管理费方面，2024年当期发生的基金应支付的管理费为3,500.57元，其中应支付销售机构的客户维护费为16,255.27元，应支付基金管理人的净管理费为 -12,754.70元。基金托管费当期发生700.12元。本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费和托管费，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额2024年销售服务费为4,964.88元。
| 项目 | 2024年 | 2023年3月28日（基金合同生效日）至2023年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 金额（元） | 占比 | 金额（元） | 占比 | |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 3,500.57 | - | 6,578.19 | - |
| 其中：应支付销售机构的客户维护费 | 16,255.27 | - | 13,430.77 | - |
| 应支付基金管理人的净管理费 | -12,754.70 | - | -6,852.58 | - |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 700.12 | - | 1,315.56 | - |
| 当期发生的基金应支付的销售服务费 | 4,964.88 | - | 9,404.13 | - |
其他费用：交易费用与其他支出
其他费用方面，2024年审计费用为10,000元，银行汇划费1,135元，合计11,135元，较上期78,423.37元有大幅下降。
份额与持有人：份额微增，结构稳定
开放式基金份额变动：整体微幅增长
开放式基金份额变动显示，广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接A期初份额为10,964,282.14份，本期申购1,606,663.22份，赎回1,423,601.23份，期末份额为11,147,344.13份；联接C期初份额为2,036,948.83份，本期申购2,963,792.13份，赎回2,941,867.89份，期末份额为2,058,873.07份。整体来看，基金总份额从期初的13,001,230.97份增长至期末的13,206,217.20份，增长率为0.15%。
| 项目 | 广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接A | 广发中证上海环交所碳中和ETF发起式联接C |
|---|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额（份） | 10,964,282.14 | 2,036,948.83 |
| 本报告期基金总申购份额（份） | 1,606,663.22 | 2,963,792.13 |
| 减：本报告期基金总赎回份额（份） | 1,423,601.23 | 2,941,867.89 |
| 本报告期期末基金份额总额（份） | 11,147,344.13 | 2,058,873.07 |
期末基金份额持有人户数及持有人结构：机构占主导
期末基金份额持有人结构显示，机构投资者持有份额占比75.73%，为10,001,333.47份，个人投资者持有份额占比24.27%，为3,204,883.73份。持有人户数方面，联接A和联接C合计666户，户均持有基金份额19,829.15份。
风险提示：单一投资者占比高，关注市场波动
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，机构投资者持有10,001,333.47份，占比75.73%。这种情况可能带来一系列风险，如个别投资者大额赎回可能对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下，基金管理人可能无法及时变现资产应对赎回，引发流动性风险；大额赎回导致巨额赎回时，可能影响投资者赎回业务办理，甚至使基金资产规模和持有人数量不满足相关要求，进而影响基金平稳运作和投资者利益。此外，尽管基金投资的标的指数相关企业有长期潜力，但宏观经济的不确定性仍可能对基金业绩造成波动影响。投资者应密切关注这些风险因素，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
声明：
- 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
- 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。
推荐文章：