平安核心优势混合季报解读：份额大增300%，净值增长率超30%
2025年第一季度，平安核心优势混合基金在市场波动中展现出独特的表现。从季报数据来看，基金份额变动显著，增长率超300%，同时净值增长率也颇为亮眼，超过30%。这些数据背后，反映了基金在投资策略、资产配置等多方面的运作情况，值得投资者深入探究。
主要财务指标：利润增长显著
各指标表现差异明显
本季度，平安核心优势混合A与C两类份额在主要财务指标上呈现出不同态势。
| 主要财务指标 | 平安核心优势混合A | 平安核心优势混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | -79,599.08 | -304,893.42 |
| 本期利润（元） | 2,118,343.22 | 6,276,653.10 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.4788 | 0.4444 |
| 期末基金资产净值（元） | 16,107,402.25 | 44,268,266.34 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.8996 | 1.8010 |
平安核心优势混合A和C的本期已实现收益均为负，但本期利润却实现了正增长，A类为2,118,343.22元，C类达6,276,653.10元 。期末基金资产净值C类规模大于A类，分别为44,268,266.34元和16,107,402.25元。加权平均基金份额本期利润A类略高于C类，分别为0.4788元和0.4444元。
基金净值表现：大幅跑赢业绩比较基准
近三月表现突出
从不同阶段的净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比来看，平安核心优势混合基金表现出色。
| 阶段 | 平安核心优势混合A净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 31.64% | 1.24% | 30.40% |
| 过去六个月 | 20.26% | 0.23% | 20.03% |
| 过去一年 | 29.15% | 13.21% | 15.94% |
| 过去三年 | 0.88% | 0.87% | 0.01% |
| 过去五年 | 47.38% | 12.63% | 34.75% |
| 自基金合同生效起至今 | 89.96% | 23.79% | 66.17% |
近三个月，平安核心优势混合A净值增长率高达31.64%，而业绩比较基准收益率仅1.24%，超出30.40个百分点。过去一年、五年及自基金合同生效起至今，也均大幅跑赢业绩比较基准。
投资策略与运作：聚焦医药创新
顺应政策与行业趋势布局
一季度，宏观政策支持下国内经济情绪好转，科技板块受关注。国际上，地缘政治冲突持续，美债利率走低利好成长科技板块。医药行业政策利好频繁，如国务院办公厅发文支持研发创新，医保局更新丙类目录等。
基金以子行业景气度为投资策略，在创新药领域重点布局。创新药出海势头强劲，对外授权数量、金额及全球占比上升，中国企业数据亮眼，业绩超预期且盈利企业增多。
基金业绩表现：净值增长显著
两类份额均获佳绩
截至报告期末，平安核心优势混合A基金份额净值1.8996元，本季度份额净值增长率31.64%；混合C基金份额净值1.8010元，份额净值增长率31.40%，同期业绩比较基准收益率均为1.24%。两类份额均实现了较高的净值增长，远超业绩比较基准。
资产组合情况：权益投资占主导
股票投资占比近九成
报告期末，基金总资产62,870,479.64元，其中权益投资（股票）54,938,603.91元，占基金总资产比例87.38%。银行存款和结算备付金合计3,717,794.70元，占比5.91%；其他资产3,706,653.77元，占比5.90%。通过港股通投资港股公允价值23,618,237.36元，占净值比例39.12%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 54,938,603.91 | 87.38 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 3,717,794.70 | 5.91 |
| 其他资产 | 3,706,653.77 | 5.90 |
行业股票投资组合：集中于医药相关
境内外布局各有侧重
境内股票投资组合中，制造业公允价值31,320,366.55元，占基金资产净值比例51.88%。港股通投资股票组合里，医疗行业公允价值23,618,237.36元，占净值比例39.12%。整体来看，基金在股票投资上集中于医药相关行业。
| 行业类别 | 境内股票投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） | 港股通投资股票公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 制造业 | 31,320,366.55 | 51.88 | - | - |
| 医疗 | - | - | 23,618,237.36 | 39.12 |
股票投资明细：十大重仓聚焦创新药
多为创新药企业
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，基金重仓股多为创新药企业。如康方生物占比9.32%，百利天恒占比8.82%等。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 09926 | 康方生物 | 9.32 |
| 2 | 688506 | 百利天恒 | 8.82 |
| 3 | 688578 | 艾力斯 | 8.79 |
| 4 | 688428 | 诺诚健华 | 8.70 |
| 5 | 09688 | 再鼎医药 | 8.63 |
| 6 | 688235 | 百济神州 | 8.53 |
| 7 | 688266 | 泽璟制药 | 8.52 |
| 8 | 01952 | 云顶新耀 - B | 8.19 |
| 9 | 06990 | 科伦博泰生物 - B | 6.93 |
| 10 | 688192 | 迪哲医药 | 4.70 |
开放式基金份额变动：两类份额均大幅增长
申购热情高涨
平安核心优势混合A报告期期初份额总额3,403,892.90份，期间总申购6,507,922.68份，总赎回1,432,314.06份，期末份额总额8,479,501.52份。混合C期初11,706,637.66份，期间总申购20,886,008.66份，总赎回8,012,265.75份，期末24,580,380.57份。两类份额均呈现大幅增长，反映出投资者对该基金的申购热情较高。
| 项目 | 平安核心优势混合A（份） | 平安核心优势混合C（份） |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 3,403,892.90 | 11,706,637.66 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 6,507,922.68 | 20,886,008.66 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 1,432,314.06 | 8,012,265.75 |
| 报告期期末基金份额总额 | 8,479,501.52 | 24,580,380.57 |
综合来看，平安核心优势混合基金在2025年第一季度凭借对医药创新领域的精准布局，实现了净值的快速增长和份额的大幅扩张。然而，医药行业受政策影响较大，未来政策的任何变动都可能对基金业绩产生影响，投资者需密切关注行业动态和基金的后续运作。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
声明：
- 风险提示：以上内容仅来自互联网，文中内容或观点仅作为原作者或者原网站的观点，不代表本站的任何立场，不构成与本站相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。本站竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此本站不做任何保证和承诺。
- 本站认真尊重知识产权及您的合法权益，如发现本站内容或相关标识侵犯了您的权益，请您与我们联系删除。
推荐文章：