2024年土地市场盘点：土地市场依然弱势 年末城投托底有限
2024 年全年全国土地成交总额37223.6 亿元，同比上年同期下降21.5%，相较2022 年同期下降32.8%。12 月单月仍有翘尾现象，但同比继续下滑。2024 年12 月全国土地成交总额10043.2 亿元，环比增长84.4%，同比下降11.0%，相较2022 年同期下降7.7%。
不同省（自治区、直辖市）2024 年全年土地出让表现如何？分省（自治区、直辖市）来看，2024 年全年全国30 个省（自治区、直辖市）土地市场中，超七成省（自治区、直辖市）成交额、成交面积同比下降。全国30 个省（直辖市、自治区）的土地市场中，23 个省（自治区、直辖市）成交额、成交面积同比同时下降。 30 个省（自治区、直辖市）中仅有青海、新疆、甘肃、福建和辽宁5 省（自治区、直辖市）成交金额同比上升，部分省（自治区、直辖市）如青海等主要由于基数较低，整体增速较高。
2024 年成交金额同比跌幅超过40%的有贵州、天津、宁夏3 个地区，分别同比下降46.7%、44.1%、40.7%。
70 个大中城市按统计局一二三线城市口径划分，一二三线城市成交均同比下降，高能级城市下降更明显。2023 年全年4 个一线城市整体成交4571.8 亿元，同比下降27.5%，31 个二线城市整体成交10413.0 亿元，同比下降27.2%，35 个三线城市整体成交5200.5 亿元，同比下降17.2%。
2024 年全年近七成城市土地出让同比下滑。2024 年，全国345 个存在土地成交的城市中，有113 个城市土地成交额同比增长。成交额20 亿以上的城市中，涨幅前五名分别是兰州、渭南、郴州、乌鲁木齐、焦作，其中兰州同比涨幅达到228.9%。232 个城市成交额同比下跌，成交额10 亿以上的城市中，降幅前五名分别是常德、邵阳、南昌、新乡、贵阳。
从TOP100 企业拿地情况来看，12 月单月城投拿地占比同比有所下降，占比47.6%，2024 年整体城投拿地同比上升。从2024 年全年TOP100企业拿地情况来看，房企拿地超过六成，全年地产企业拿地占比63.7%，城投企业拿地占比35.2%。12 月单月城投拿地占比47.6%与2023 年同期（58%）相比有所下降。
从2024 年全年TOP100 企业中地产企业的拿地情况来看，继续集中央国企拿地。国有企业、民营企业总权益拿地金额分别为5260.4 亿元、875.4 亿元，占比分别为85.7%、14.3%。国有地产企业中，中海地产、保利发展、绿城中国的总权益拿地金额分别为688.0 亿元、583.5 亿元、549.1 亿元，位列前三；民营地产企业TOP10 中，前三名的滨江集团、邦泰集团、龙湖集团，总权益拿地金额分别为345.6 亿元、116.7 亿元、67.5亿元。
从2024 年全年TOP100 企业中城投企业的拿地情况来看，总权益拿地金额较高的城投多为东部和中部的经济较好区域，江苏城投拿地继续高于其他省（自治区、直辖市）。TOP20 城投中所在地为江苏的有6 家，所在地为安徽的有4 家、福建的有3 家，所在地为北京、河北的城投企业有2家，广东、湖北、浙江各占一家。
风险提示：统计数据误差、房地产相关政策边际变化，地产行业不确定性。
作者
分析师 杨业伟
执业证书编号：S0680520050001
邮箱：yangyewei@gszq.com
分析师 张明明
执业证书编号：S0680523080006
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