电子行业周报：DEEPSEEK推动端侧设备成熟和国产算力支持下的云基础设施建设

本周行情回顾

    从指数表现来看，本周（2025-02-05 至 2025-02-07），上证指数周涨跌幅+1.63%，深圳成指涨跌幅为+4.13%，创业板指数涨跌幅+5.36%，科创 50 涨跌幅为+6.67%，申万电子指数涨跌幅+6.14%。板块行业指数来看，表现最好的是光学元件，涨幅为+10.34%，印制电路板较弱，跌幅为0.49%；板块概念指数来看，表现最好的是服务器指数，涨幅为+12.53%，表现最弱的是半导体材料指数，涨幅为 4.91%。

    Deepseek 大模型的发布有利于端侧 Al 模型的落地端侧实现Al 能力需要端侧Al 大模型的落地。从国内手机整机厂商看，均推出端侧 Al 功能（如文档摘要、AI 修图）包括华为（盘古模型）、小米（MiLM）、vivo（蓝心大模型）等，基于 DeepSeekR1 在推理能力上表现出色，若能进入 AI 智能终端，将推出具有强大 Al 功能的产品，有望提升用户体验，增强产品吸引力，在与其他厂商的竞争中更具优势。端侧 Al 时代核心的 SoC 芯片，包括低功耗 SoC 中相关公司恒玄科技，泰凌微，中科蓝讯等；高性能SoC相关公司包括瑞芯微，晶晨股份，全志科技等；Al端侧带来对存储容量的需求扩容，存储领域相关公司包括兆易创新，北京君正和普冉股份等。苹果产业链端侧Al推荐立讯精密，鹏鼎控股，苹果端侧相关公司思泉新材，中石科技，蓝思科技，领益制造，水晶光电，蓝特光学等。

    Deepseek 大模型的发布有利国产 Al算力卡的迭代和升级根据海光信息的公众号显示，海光信息技术团队成功完成DeepSeekV3 和R1 模型与海光 DCU（深度计算单元）的国产化适配，并正式上线；在国产AI算力初创公司方面看，作为国产全功能GPU创新企业，摩尔线程快速实现对DeepSeek蒸馏模型推理服务的高效部署，旨在赋能更多开发者基于摩尔线程全功能GPU进行AI应用创新。Al 算力时代，国产 AI 算力卡对国产大模型的支持下实现迭代。国产 AI 算力推荐海光信息，相关公司包括中科曙光，龙芯中科；云部署相关公司包括润泽科技，宝信软件，数据港，万国数据等数据中心基础设施和运营服务商。华为算力方面相关公司包括华丰科技等；鸿蒙领域相关公司软通动力等。

    风险提示

    需求不及预期，技术迭代不及预期，Al迭代基础设施建设不及预期，Al终端产品研发不及预期，经济和消费疲软，Al大模型竞争激烈

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